第2章:デュレーションの2つの意味、修正デュレーション、バーベルブレッド分析、【cipherrさんの健康管理カラダカラノート】

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09年10月06日(火)

第2章:デュレーションの2つの意味、修正デュレーション、バーベルブレッド分析、

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■デュレーションの2つの意味
・投資の平均回収期間
・金利変化時の債券価格の弾力性

■デュレーション
①債権の市場価格を算出
②キャッシュフローの割引現在価値を残存年数で加重平均したものを合算
③②÷①

■利回りと価格の式
dP/P = -Dmac×dR/(1+r)+1/2×BC×dr^2


■修正デューレーション
=Dmac×1/(1+r)

■バーベルブレッド分析
・バーベル:短期+長期債
・ブレッド:中期債
------------
・金利変化幅が大きい
 →バーベル債へ投資
・金利変化幅が小さい 
 →ブレット債へ投資

【記録グラフ】
勉強時間(証券分析1次)
150分
勉強時間(証券分析1次)(分) のグラフ
   
コメント
longingly8 2009/10/12 01:31
デュレーション
 仕事で使ってました。2年前まで。
 証券業務SEです。

 債券は、先物オプション、派生商品、その評価と学ぶことが多いですね。
 今ではお給料をいただきながら
 最新の金融商品の知識が付く、いい職業と思ってます。 

 
 
  
 cipherr 2009/10/19 23:50
コメントがついていてびっくりしました。
ありがとうございます。
私も証券系SEやっていますが、意味をわかった上で仕事をしたいので、なんとかがんばって取得したいと思います。

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